Vad är avkastning

En grundlig genomgång av investeringsresultat

?

Avkastning är ett centralt begrepp inom ekonomi och investeringar. Det kan definieras som den vinst eller avkastning som genereras från en investering över en viss tidsperiod. För privatpersoner är avkastning ofta kopplad till deras sparande och investeringar. Att förstå vad avkastning är och hur den mäts är avgörande för att kunna fatta välgrundade finansiella beslut.

En omfattande presentation av vad avkastning är

Avkastning kan vara monetär, vilket innebär att det handlar om faktiska pengar som erhålls i form av ränta, utdelning eller kapitalvinst. Det kan också vara symboliskt, till exempel i form av förvärvad kunskap eller utveckling av färdigheter.

Det finns olika typer av avkastning, såsom:

1. Ränta: Ränta är avkastningen på placeringar i skuldebrev, exempelvis bankerbjudanden eller statsobligationer. Det kan vara fast eller rörlig ränta, beroende på produkten och marknaden.

2. Utdelning: Utdelning är avkastningen från aktier som betalas ut till aktieägarna. Det är vanligt för företag att betala utdelning regelbundet till sina aktieägare baserat på företagets vinst.

3. Kapitalvinst: Kapitalvinst erhålls från försäljningen av en tillgång, till exempel aktier eller fastigheter, till ett högre pris än vad de köptes för. Det är skillnaden mellan köp- och försäljningspriset.

4. Förväntad avkastning: Förväntad avkastning är den uppskattade avkastningen på en investering baserad på företagets tidigare resultat och framtida tillväxtmöjligheter. Det är viktigt att komma ihåg att detta är en prognos och inte garanterat resultat.

Det finns också andra former av avkastning, såsom psykologiska eller sociala. Dessa inkluderar tillfredsställelse att uppnå sina ekonomiska mål eller att bidra till samhället genom socialt ansvarsfulla investeringar. Denna typ av avkastning är svår att kvantifiera men kan vara lika viktig som monetär avkastning för vissa investerare.

Kvantitativa mätningar av avkastning

För att mäta avkastning finns det olika kvantitativa metoder. De vanligaste inkluderar:

1. Avkastning på investerat kapital (ROIC): ROIC mäter nettoavkastning i förhållande till det totala investerade kapitalet. Detta ger en indikation på hur effektivt kapitalet används för att generera vinst.

2. Avkastning på eget kapital (ROE): ROE visar hur mycket vinst ett företag genererar i förhållande till det totala investerade eget kapital. Det visar hur framgångsrikt företaget använder aktieägarnas pengar för att generera vinst.

3. Avkastning på tillgångar (ROA): ROA mäter företagets vinst i förhållande till de totala tillgångarna. Det visar företagets effektivitet att generera vinst med de tillgångar de har tillgängliga.

4. Avkastning på investering (ROI): ROI är en allmän term som används för att mäta avkastningen på en investering. Det beräknas genom att dela nettovinsten med den ursprungliga investeringen och uttrycks vanligtvis i procent.

Dessa mätningar hjälper investerare att jämföra olika investeringar och bedöma deras avkastningspotential.

Skillnaden mellan olika former av avkastning

De olika formerna av avkastning har olika egenskaper och risknivåer. Ränta ger en mer stabil avkastning över tiden, medan utdelning och kapitalvinst kan vara mer osäkra och kan påverkas av olika faktorer som marknadsförhållanden och företagets hälsa.

Förväntad avkastning är baserad på prognoser och kan vara riskabelt om den grundar sig på felaktiga antaganden eller om marknaden inte utvecklas som förväntat.

Det är också viktigt att komma ihåg att olika investeringar har olika risknivåer och avkastningsmöjligheter. Till exempel kan aktieinvesteringar vara mer svängiga och osäkra, medan investeringar i obligationer kan vara mer stabila men med lägre avkastning.

Historisk genomgång av för- och nackdelar med olika former av avkastning

Historiskt sett har olika former av avkastning haft sina fördelar och nackdelar. Till exempel har räntebärande tillgångar som statsobligationer varit populära på grund av deras stabila avkastning och låg risk. Å andra sidan har avkastningen på räntebärande tillgångar minskat markant under de senaste åren på grund av de låga räntorna.

Aktier har historiskt sett haft potential för högre avkastning än obligationer. Men de medför också högre risk, då aktiemarknaden kan vara volatil och påverkas av olika faktorer som konjunkturcykler och företagsspecifika händelser.

I de senaste åren har också socialt ansvarsfulla investeringar ökat i popularitet. Dessa investeringar syftar inte bara till att generera ekonomisk avkastning utan också att bidra till samhället på olika sätt, till exempel genom att stödja miljövänliga företag. Denna form av avkastning är subjektiv då den varierar beroende på individens värderingar och principer.

I slutändan beror valet av investering på individuella ekonomiska mål, riskaptit och investeringshorisont. Det är viktigt att noga överväga olika former av avkastning och deras potentiella fördelar och nackdelar innan man fattar beslut om investeringar.

Sammanfattningsvis är avkastning det resultat som genereras från en investering över en viss tidsperiod. Den kan vara monetär eller symbolisk och kan mätas med olika kvantitativa metoder. Det finns olika former av avkastning med olika egenskaper och risknivåer, och det är viktigt att noga överväga dessa faktorer innan man fattar investeringsbeslut.